8月第1周综述（8/3）

上周主板创业板双双收出周阴线，主板缩量；创业板增量。周末消息：央行继续实施好适度宽松的货币政策；工业和信息化部等八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》；美联储降息消息。指数上周下跌后，迅速缩量，说明各方已陷入观望。3600点上方压力过大，不经过较长时间盘整很难站上。关税也存在不确定性。建议将仓位减至半仓操作。下周可关注：人工智能、工业数智化、创新药、机器人、低空经济。

重要财经消息

8月1日，中国人民银行召开2025年下半年工作会议暨常态长效推动中央巡视整改工作推进会。总结2025年以来工作，分析当前金融形势，部署下一阶段工作。一是继续实施好适度宽松的货币政策。二是突出服务实体经济重点方向。三是防范化解重点领域金融风险。四是稳慎扎实推进人民币国际化。五是推进金融市场改革开放。六是深化国际金融合作。七是持续提升金融管理和服务水平。（老调重弹）

工业和信息化部等八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》，目标到2027年，数智技术在产品研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等环节广泛应用，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达50%，建成不少于200家卓越级智能工厂，带动机械企业研发设计、生产制造、供应链管理数字化智能化水平稳步提升；培育一批既懂行业又懂数字化的系统解决方案供应商，形成不少于200个优秀场景化解决方案，服务能力显著增强。到2030年，机械工业规上企业基本完成一轮数字化改造，重点企业的产业链供应链上下游实现数据互联、共享协同，骨干企业深度应用人工智能技术，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达60%，建成不少于500家卓越级智能工厂，基本形成系统完备、安全可控的产品及服务供给体系，行业数字化智能化水平大幅提升。（周五就提前涨了。）

北京时间8月1日晚间，美国劳工统计局发布了7月非农就业报告，其中显示，美国7月非农就业人数增加7.3万人，大幅低于预期的10.4万人，为去年10月以来最小增幅，前值为增加14.7万人。美国就业数据公布后，美国利率期货显示美联储下次会议降息的可能性上升。交易员认为美联储在9月会议上降息25个基点的概率为75%，而在就业报告公布前这一概率为45%。有分析称，美国劳动力市场出现“急速刹车”，或引发新一轮衰退担忧。（9月美降息，对世界股市都会带来流动性利好。）

个人观点及模拟盘

3600点之上，屡冲不上，现在只能折回来调整。如果在3550点之上，不能盘整超过一个月，再冲也站不上。而且，8月12日关税还存在变数，万一有所变化，指数恐怕就得大跌。

所以，我们判断，8月是震荡调整月。只有等到9月，美国降息之后，世界股市流动性泛滥，再配合一点刺激利好，行情可能才会再创新高。

短期，如果成交量低于1.6万亿，指数可能出现阴跌；如果能维持在1.6万亿之上，可能就会以横盘整理，替代下跌调整。我们视量而行，拭目以待。

个股选择，需要选择有特色的股票。比如细分行业龙头、隐性领域冠军。虽然，不会齐涨共跌，但一旦风向吹过来，这就是一匹小黑马。因为在某个领域，它就是无可替代的存在。比如，很早之前，我们说过的鼎捷数智-工业软件第一股，2024年，15多块发觉的，现在60块。我们未必有这么大耐心，一直持有到现在，但这个股，凡是买的人都是赚钱的。

祝大家下周操作顺利！

模拟盘-光阴2号，持有两面针5.8万股、金雷股份1万股、亚通股份10300股、隆华科技38500股。总资产：936297.08。资金：274.08元。

模拟盘-无碍，持有中线自选股票池股票（见周报）。净值：1.1497。

中线自选股票池

千禾味业：调味品区域龙头。 19/02/10 加

联得装备：柔性屏。 19/09/22 加

太平洋 ：最低价的券商股。 19/12/15 加

中科创达：智能汽车。 20/02/02 加

中青旅 ：旅游龙头股。 20/04/06 加

亚通股份：崇明岛开发 。 21/01/28 加

两面针 ：国企改革。 21/09/02 加

朗姿股份：医美龙头。 22/09/22 加

隆华科技：靶材龙头。 24/12/22 加

马应龙 ：中药龙头。 25/02/10 加