7月第2周综述（7/13）

上周主板创业板双双收出周阳线。主板略放量，创业板略缩量。周末消息：王毅会见美国国务卿；科创成长层要来了；财政部发布长期资金入市。指数放量拉升至3555点左右，冲高回落。从形态看，有望再突破3500点箱体。前提成交量不能再缩回1.5万亿，且没有大利空干扰。后市，权重股搭台完成，成长股会接着唱戏。下周可关注券商、稳定币、稀土、地产以及中报预增股的机会。

重要财经消息

2025年7月11日，外交部长王毅在吉隆坡会见美国国务卿。双方就中美关系以及共同关心的问题交换了意见。王毅全面阐述了中方对发展中美关系的原则立场，强调双方应将两国元首重要共识转化为具体政策和行动。希望美方以客观、理性、务实态度看待中国，以和平共处、合作共赢为目标制定对华政策，以平等、尊重、互惠方式同中方打交道，共同找到一条新时期中美正确相处之道。双方一致认为会晤是积极、务实、建设性的，同意加强外交渠道及各领域各层级沟通对话，发挥外交部门在推动两国关系中的作用，在管控分歧的同时，探索扩大合作领域。

7月13日，上交所正式发布实施进一步深化科创板改革配套业务规则，包括《科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》《发行上市审核规则适用指引第7号——预先审阅》《发行上市审核规则适用指引第8号——资深专业机构投资者》3项业务指引，以及修订的《会员管理业务指南第2号——风险揭示书必备条款》和《证券交易业务指南第6号——证券特殊标识》2项业务指南。根据配套业务规则，科创板存量32家未盈利企业将自《科创成长层指引》发布实施之日起进入科创成长层，新注册的未盈利企业将自上市之日起进入。（亏损的科创板成长层要来了。）

财政部7月11日印发的《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，明确国有商业保险公司全面建立三年以上长周期考核机制，同时，要求国有商业保险公司提高资产负债管理水平，注重稳健经营，增强投资管理能力。机构表示，对商业保险资金等中长期资金实施三年长周期考核，通过构建投资管理机构、投资经理、产品组合等多层面相互衔接的考核体系，并建立健全与长周期考核相匹配的管理制度，有利于降低短期市场波动对保险等中长期资金投资行为的影响，提升中长期资金权益投资的积极性和稳定性，为资本市场高质量发展注入源头活水，优化市场结构，降低市场波动，更好发挥资本市场“稳定器”“压舱石”作用。（险资长期入市。）

个人观点及模拟盘

指数被银行、券商急拉上3550点。其实作用并不大，除了让银行股的成长性丧失殆尽。也使大盘出现虹吸效应，小盘成长股基本没动，甚至亏钱。

如果，一直这样拉权重股。除了让主力自嗨，让指数好看一点。并不能解决让所有股民都赚到钱，然后刺激消费的问题。花了钱，却使目的，南辕北辙，这行情还有啥意义。

目前，最理想的走势，就是权重股稳住震荡，把指数稳定在3500点之上，然后轮炒小盘成长股，让所有股票都有机会轮涨一次。这就是权重股搭台，成长股唱戏。前提，成交量不能再缩回1.5万亿。权重股，特别是银行股不能大跌。整理结束，然后再度上攻。

次一点走势，就是继续拉银行、券商，指数去摸3674点新高。成长股还是不动。做一个极限诱多之后，大幅回落。后市看政策、消息而定。

再次一点，指数缩量盘落。个股分化。后市看关税谈判、九月美国降息消息再定。个股按上半年业绩，自行排位。

具体会怎样，我们不预设立场。跟随，应对就好。中报预增股最近此起彼落，机会很多。我抛砖引玉，大家可以看一下，粤桂股份、朗姿股份、隆华科技。

模拟盘-光阴2号，持有两面针5.8万股、金雷股份1万股、亚通股份10300股、隆华科技38500股。总资产：906312.08。资金：274.08元。

模拟盘-无碍，持有中线自选股票池股票（见周报）。净值：1.1387。

中线自选股票池

宁波银行：绩优蓝筹。 18/04/01 加

千禾味业：调味品区域龙头。 19/02/10 加

联得装备：柔性屏。 19/09/22 加

太平洋 ：最低价的券商股。 19/12/15 加

中科创达：智能汽车。 20/02/02 加

中青旅 ：旅游龙头股。 20/04/06 加

亚通股份：崇明岛开发 。 21/01/28 加

两面针 ：国企改革。 21/09/02 加

朗姿股份：医美龙头。 22/09/22 加

隆华科技：靶材龙头。 24/12/22 加

马应龙 ：中药龙头。 25/02/10 加